主要投资者如何预测气候变化的风险 2017-09-07 08:34:08

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所属分类 :经济

欧洲最高的城镇欢迎世界经济论坛(WEF)年度会议年度世界政治和商业精英的年度会议,以12月完成的巴黎气候协议为基础,参与者在达沃斯召开会议,旨在探讨企业和政府可以共同努力达到全球变暖的2°C以下限制气候变化的主题在会谈期间发挥着重要作用,尤其是得益于世界经济论坛最新的全球风险报告,它标志着世界经济面临的最大单一威胁

十多年来,专家受访者首次将气候变化列为引领威胁列表的最严重问题 - 这一点尚未逃脱投资者群体的关注,他现在需要了解气候变化的影响

将影响金融市场气候变化的影响对投资者群体来说并不是什么新鲜事,COP21气候大会只会助长它对于投资者来说,这是一个可持续发展的问题正确如此:Mercer最近的一项研究表明,一些投资委员会和董事会尚未熟悉与气候相关的风险 - 这表明投资部门尚未做好充分准备来应对这一主题并且让许多投资者处于不利位置这反过来导致投资者需要开始问自己的一系列问题:我的投资组合是否充分受到化石燃料的影响

我能多快适应

投资者面临的风险也将与新政策的时间和范围挂钩如果新的变化得到充分预期,投资者可以为其影响做好准备

措手不及将伴随潜在的损失典型的“进展”已经开始发展关于主流投资者的这一主题:许多人已采取初步措施,开展活动,让他们更好地了解自己的气候影响,并在投资过程中创造透明度瑞典资产管理公司Öhman,负责管理价值390亿瑞典克朗的资产(约450亿美元),与南极集团进行全面的碳足迹组合,以更好地确定其投资组合的碳风险范围蒙特利尔碳承诺的签署人,Öhman已经能够与内部和外部利益相关者就气候变化问题进行接触在更大程度上,导致对问题的相互理解并促进发展解决方案的选择虽然蒙特利尔碳承诺鼓励投资者承诺每年了解和公开披露其投资组合的碳足迹,但下一步是采取“脱碳”投资组合形式的行动这就是投资组合脱碳联盟就是这样:多利益攸关方倡议旨在推动实地温室气体减排,目前正在监督管理资产中6000亿美元的脱碳现象越来越多的签署者认为这种承诺的日益增长支持了气候智能投资的商业案例无所作为的成本最近得到了42万美元的价格标签 - 这个数字与日本的整体GDP大致相当

根据气候情景的类型,煤炭行业的年平均回报可能会缩减到18之间

未来35年的百分之七十四和74%这带来了与化石燃料沉积物相关的资产成为偶像的风险当他们无法被提取和出售时,最终减少搁置资产的可能性的行动采取了剥离和参与的形式:在声音撤资运动之后,挪威最大的养老基金经理KLP等已经决定出售其在煤炭业务中获得30%或更多收入的公司的所有投资尽管如此,彻底撤资只是遏制不断增长的碳泡沫的一种方式;这是一个更大拼图中的单一拼图另一个同样重要的方法是通过影响他们的业务方式来吸引公司走向低碳经济的方向英国的Hermes投资管理公司,领先的参与公司之一,利用南极集团的智能数据,向被投资者提出气候战略主题 位于多伦多的研究公司Corporate Knights更进一步:与战略合作伙伴一起,该公司最近推出了“脱碳剂”平台,使任何人都能轻松确定三年前化石燃料的撤资对基金或指数表现的影响利用这一指标,该平台发现盖茨基金会如果从化石燃料中解体,将获得190亿美元的收益

滑铁卢大学进行的新研究结果进一步加剧了这一点

剥离和利益相关方参与都致力于减少气候相关投资组合风险,他们都没有创造零净碳投资组合为了产生积极影响,需要额外投资减排,这可以通过使用减排证书来抵消排放具有强零净碳的领导者议程已经在他们的行业中产生了波动:世界上第一个净零点n基金,Future Super,从未投资煤炭,石油和天然气,并避免投资燃烧化石燃料的公用事业通过南极集团的优质减排项目增加这一系列清洁投资,澳大利亚退休基金现在正在拯救与其剩余投资相关的年度排放量相同继瑞士信贷(现为全球首个气候中性基金)推出了欧洲房地产气候价值基金,该基金既计算所有建筑物的温室气体排放量,又相应抵消

另外为了实现零净影响,外部性的实际定价让资产管理者看到他们投资的实际成本随着达沃斯全球领导人会议提醒我们,全球经济开始围绕将全球变暖限制在两个以下的迫切需要转变为摄氏度这一新的现实最终将使气候智能投资策略成为先决条件:t随着风险的增长和变得更加难以缓解,采取“观望”态度的方法将会给投资组合带来真正的危险